00713元大台灣高息低波ETF-優缺點、高績效、高配息、成分股產業分佈(季配高股息ETF投資術)

2022-09-27

 

 

元大台灣高股息低波動ETF證券投資信託基金

00713元大台灣高息低波在眾多高股息ETF中是一檔成立蠻久的ETF,00713選股邏輯不像0056元大高股息、00878國泰永續高股息、00900富邦特選高股息訴求未來、過去、現在股息選股,對投資人來說,理解上比較直覺沒有那麼直接。

 

 

元大投信表示,00713的高股息、低波動是二件事,首先,「高息」是先以股息殖利率篩選出前50大標的後,配置權重再以波動度排行,用「低波動」的方式去做配置。

優勢一、「最高效」達成報酬降風險

元大投信說明,該檔ETF採用效率權重配置、以最有效率的方式獲取報酬,「風險與報酬是最匹配的」。舉例來說,若將ETF的目標報酬設定為8%,就利用50檔個股去配置出可以達成目標報酬率,且「風險最小」的投資組合。

優勢二、「選股不保守」兼顧成長性

此外,其他「低波動」ETF標的可能是直接挑選股性不活潑的股票,例如金融、傳產股等,以降低波動度,但從00713的配置中可以發現,金融股比重不高,「就是個別上的差異,也是個人喜歡00713的主要原因」。

但元大投信坦言,這檔ETF的選股操作概念,投資人可能不太能理解,光是「最有效率」這件事就要解釋比較久,因其背後需要很大的計算,去找出最好的組合。團隊並指出,其實當初該檔ETF設計也是針對法人,以法人的選股思考邏輯發想而生,「法人也是買單的」,只是一般投資人可能不是那麼了解。

 

 

 

近年來,高股息ETF持續受到投資人關注,相關商品也越來越多,更有許多投資人將高股息ETF當作長期投資的標的。我們今天要介紹的這檔ETF— 00713元大台灣高息低波(00713-TW)ETF(本基金之配息來源可能為收益平準金),除了強調高股息之外,還將營運能力、ROE 與股價 波動 等因子納入考量,吸引許多同時追求高股息和低價格波動的投資人。本篇包含了 00713 的基本介紹、 成分股和產業別、績效表現,並整理 00713 的優缺點,供大家參考。

元大投信 9/1 公告,00713首次改採季配息預計在 9/19 除息,擬發放 1.45 元,以 9/1 收盤價 40.26 元計算,本次殖利率即達 3.6%,想參與本次 00713 配息的投資人,最晚要在 9/16 前買進。今年12月還有一次配息,以去年配息率近7%來看,年底的配息金額還有可以期待的空間!

註:本基金收益分配頻率之調整自111 年 7 月 29 日起生效,並自 111 年 9 月 19 日施行,由年度收益分配變更為每季收益分配。

 

00713元大台灣高息低波ETF基金小檔案

00713 簡稱「元大台灣高息低波」,全名是「元大台灣高股息低波動 ETF 證券投資信託基金」,成立於 2017年9月19日。

2022年11月30日最新統計目前00713ETF基金規模127億元,00713ETF基金受益人數5.3萬人。

基金名稱

元大台灣高股息低波動ETF證券投資信託基金

基金簡稱

元大台灣高息低波

基金代號

00713

成立日期

2017.09.19

上市日期

2017.09.27

計價幣別

新台幣

發行價格

30元

保管銀行

臺灣銀行

經理人

蔡宗勲

風險收益等級

RR4

配息頻率

季配息(3月,6月,9月,12月)

收益平準金

ETF 規模

新台幣127億元(統計截至 2022/02/28)

ETF 受益人數

5.3萬人

ETF 發行機構

元大投信

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00713元大台灣高息低波ETF內扣費用(經理費、保管費)

目前00713元大高息低波ETF基金規模早已超過50億元,因此經理費均採用最低的0.30%。

ETF保管費(年)

0.035%

ETF經理費(年)

20億元(含)以下:0.45%
20億元~50億元(含)以下:0.35%
50億元以上:0.30%

ETF內扣費用(年度總費用)

0.86%~1.01%

ETF內扣費用(歷年總費用)

(2021年)1.11%、(2020年)1.01%

(2019年)1.02%、(2018年)1.41%

(2017年)0.56%

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00713元大台灣高息低波ETF追蹤指數、成分股挑選、成分股檔數、成分股調整頻率

00713 追蹤「臺灣指數公司特選高股息低波動指數」,從台灣前 250 大市值公司股票中,選取高股利、營運穩定、高權益報酬率(ROE)與股價波動低的股票,共計 50 檔。這檔 ETF 很適合不喜歡波動過大且想穩定賺取股利的存股族,詳細指數編製規則整理如下:

追蹤指數名稱

臺灣指數公司特選高股息低波動指數(TIP HDMV Index)

指數編製公司

臺灣指數公司

成分股挑選

  1. 從所有上市的普通股中,篩選出市值前 250 大、20 日均成交金額大於 800 萬之股票
  2. 初步篩選後,再根據「股利率」以及股票的「營運穩定度」、「權益報酬率」、「價格動能」及「股利發放品質」等指標進行遴選。接著計算以下五大指標:「獲利能力」、「權益報酬率」、「股利率」、「營運現金流量及波動度」,並以算術平均計算綜合分數,選取前 50 檔上市公司股票作爲成分股,相關指標詳細說明如下。
  3.  
  4. 股利率:最近一年現金股利與資料截止日收盤價之比值並遞減排序,取排名前 60% 且股利率低於 30% 之個股。
  5. 營運穩定度:最近八季稅後純益波動性與最近一季權益之比值並遞增排序,取排名前 80% 之個股。
  6. 權益報酬率:最近一季稅後純益與權益之比值並遞減排序,取排名前 80% 之個股。
  7. 價格動能:最近一年股價變動並遞減排序,取排名前 90% 或報酬率高於 -30% 之個股。
  8. 股利發放品質:最近三年現金股利與盈餘之比值,取三者之平均值介於 0 與 1 之間之個股。
  9. 獲利能力:最近一季每股盈餘與資料截止日股價之比值。
  10. 營運現金流量:最近一季營運現金流量與資料截止日市值之比值。
  11. 波動度:近 252 日每日還原日報酬之年化樣本標準差 (還原日報酬之資料筆數需至少有 126 筆)。

成分股檔數

50檔

成分股調整頻率

每年進行2次成分股審核,分別以 6 月及 12 月的第七個營業日為審核日,審核資料分別截至5月及11月最後一個營業日。

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00713元大台灣高息低波ETF成分股分佈(2022.12.09統計)

接下來我們就來看看 00713 的成分股和產業組成,是否和我們想得一樣吧!

00713 前五大成分股分別是台塑、華碩、台灣大、光寶科和仁寶,涵蓋通訊網路、日常消費品(包含食品和貿易百貨)和資訊技術,須特別留意這幾檔成分股的營運情形,其餘成分股權重分配較平均。

另外,00713 每半年(6月,12月)會調整一次成分股,投資人應關注成分股是否有大幅度的變動和影響。

成分股名稱

投資比例(%)

持有股數

成分股名稱

投資比例(%)

持有股數

台塑

8.85%

11,425,000

華碩

8.60%

3,761,000

台灣大

8.59%

10,472,000

光寶科

4.07%

7,228,000

仁寶

3.85%

20,690,000

英業達

2.97%

13,941,000

聯電

2.70%

6,853,000

聯發科

2.68%

426,000

三陽工業

2.54%

8,155,000

宏全

2.41%

3,481,000

卜蜂

2.32%

3,417,600

崇越

2.25%

1,538,000

群光

2.17%

3,027,000

大統益

2.14%

1,604,000

中保科

2.05%

2,336,000

中華

1.98%

3,973,000

健鼎

1.84%

2,205,000

瑞儀

1.75%

1,936,000

創見

1.56%

2,685,000

元大金

1.55%

7,984,350

群電

1.53%

2,477

大聯大

1.52%

3,648

中信金

1.49%

7,540

信義

1.40%

5,581

遠雄

1.34%

2,851

力成

1.33%

1,852

廣達

1.32%

2,146

中興電

1.26%

2,490

豐興

1.14%

1,980

富邦金

1.10%

2,106

台郡

1.10%

1,197

微星

1.06%

1,003

國產

1.03%

4,729

桂盟

1.00%

753

南亞

0.99%

1,498

南亞科

0.94%

1,926

台表科

0.94%

1,142

矽格

0.93%

2,156

東和鋼鐵

0.93%

2,023

宏碁

0.93%

4,400

國泰金

0.92%

2,459

華立

0.92%

1,247

文曄

0.92%

1,702

開發金

0.89%

7,760

京元電子

0.86%

2,816

瑞昱

0.79%

290

盛群

0.75%

1,226

南茂

0.74%

2,563

義隆

0.66%

856

超豐

0.45%

1,069

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00713元大台灣高息低波ETF成分股產業占比(2022.12.09統計)

接下來我們就來看看 00713 元大台灣高息低波,成分股在各個產業分佈的占比。

00713沒有特別選擇產業,而是依照股利率、營運穩定度和波動度等指標進行篩選,那產業別是否非常分散呢?

產業

比例(%)

產業

比例(%)

產業

比例(%)

電腦及週邊設備

22.63%

半導體

14.02%

塑膠

9.54%

通信網路

8.55%

其他

6.70%

電子零組件

6.62%

金融保險

5.76%

電子通路

5.57%

存款

5.30%

汽車

4.52%

食品

3.48%

光電

2.70%

建材營造

2.32%

鋼鐵

2.03%

電機機械

1.35%

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根據上圖,00713 成分股主要由資訊技術(48.92%)、原材料(14.53%)、通信服務(8.73 %)等產業所組成。我們可以發現,其實 00713 的產業分散,因為在資訊、、原物料、金融、和通訊類股中,具有較多高股利、營運穩定且價格波動低的個股。接著我們來進一步分析,在這幾大產業中,個指數的報酬波動狀況(如下圖)。

 

00713元大台灣高息低波ETF配息日、除息日、發放日(2022.12.09統計)

00713元大台灣高息低波ETF,從2017年成立以來,2018年到2021年配息四次(一年一次),前四年配息率超過5.42%,於2022年9月開始,改為季配每年3月6月9月12月配息,更適合想穩定賺取配息的存股族投資,

2021年繳出6.82%的高配息率,而2022年甚至更繳出7.43%的配息率,詳細配息資訊可參考下方表格。

收益評價日

除息日

收益發放日

每單位配息金額

年度累積配息率

2022.11.30

2022.12.16

2022.12.25

1.45

7.43%

2022.08.31

2022.09.16

2022.10.24

1.45

3.61%

2021.10.31

2021.11.22

2021.12.25

3.15

6.82%

2020.10.31

2020.11.22

2020.12.25

1.70

4.82%

2019.10.31

2019.11.22

2019.12.25

1.60

4.80%

2018.10.31

2018.11.22

2018.12.25

1.55

5.25%

殖利率(配息率) = 現金股利 ÷ 除息前一日收盤價。

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00713元大台灣高息低波ETF優缺點

看完以上的介紹後,相信投資者對 00713 元大台灣高息低波(本基金之配息來源可能為收益平準金)有更加暸解了!00713 強調高股息、價格波動低且營運穩定,主要涵蓋的產業包括資訊技術、金融、日常消費、通訊服務等等,我們還是要持續關注成分股的變化。最後我們整理了 00713 的優缺點,供大家參考。

優點:

  1. 季配息,過去年配息率平均達 5%,適合存股族投資
  2. 成分股的產業別相較 分散,受產業風險影響較小
  3. 績效穩定成長,報酬率較大盤為佳
  4. 除了考量股利率,還加入了其他重要因子,如獲利能力、ROE、低波動等,價格相對穩定

缺點:

  1. 並不是完全複製特選高息低波指數,應持續關注追蹤誤差
  2. 手續費用略高(內扣總費用為 0.86%~1.01%)
  3. 在大盤飛漲時,其穩定度讓 00713 可能會有績效落後大盤的情形

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以上就是 00713 的商品介紹、配息及績效表現、優缺點,投資者可以評估自己是否適合投資 00713 元大台灣高息低波 ETF(本基金之配息來源可能為收益平準金)

 

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