台股、ETF 交易手續費與最低交易門檻

2022-01-19

雖說這是做給剛踏入台股的投資新手看的,但其實問了一圈你會發現,很多進入台股投資已久的長輩,也從來沒搞懂這些費率問題,更不用說談到複委託與國外券商的區別了。

所以這篇文不僅僅只有你要知道,若可以的話,也務必分享給你的家人、朋友們,唯有讓他們搞懂遊戲規則,才有機會在市場上持續生存。

 

股票與 ETF 的交易成本

在投資股票/ETF的時候,其實會有所謂的「交易成本」,這成本主要是投資人用來付給莊家的費用,其莊家就是券商和政府(如下圖)。

項目 交易手續費 收取時機 折扣
交易手續費

股票:0.1425%

ETF:0.1425%

買+賣

券商

(可與券商談折扣)

證券交易稅

股票:0.3%

股票型ETF:0.1%

債券型ETF:0%

賣出時

政府

(政府沒得談折扣)

ETF內扣費

0.1~3%不一定

經理費、保管費、雜費

成分股交易手續費、稅

ETF淨值中

發行機構

(沒得談折扣)

投資股票/ETF的時候,其實會有所謂的「交易成本」,本表主要是以台灣為範例,分成以下幾種費用:

交易手續費

手續費計算公式:股價 x 購買(賣出)股數 x 手續費率 x 折扣 = 手續費

要付給「券商」的,一般是買入/賣出股票總金額的 0.1425%,而這可以根據你的交易量與交易方式,跟券商談到 2 ~ 9 折的折扣。

(若資金充足,你也可以在多個券商開戶,把資金分散管理,並比較不同券商的手續費!)

 

證交稅(證券交易所得稅)

證交稅計算公式:股價 x 賣出股數 x 證交稅率 = 證交稅

主要是賣出的時候,需要付給「政府」的錢。一般來說,股票是 0.3%,(股票)ETF 是 0.1%。另外,在 2026 年以前(債券)ETF 是免證交稅的。

跟交易手續費不一樣的地方在於,因證交稅是繳交給政府的稅,所以無法談折扣。

 

內扣費(ETF)

以 ETF 來說,除了股票就有的手續費和證交稅以外,還會多一個內扣費,主要包含經理費、管理費、其他雜費......等等,一般內扣費的費率介於 0.15% ~ 2% ,多數為 0.5% 上下。

很多投資者都不知道 ETF 有其內扣費,這主要是因為內扣費不會額外多一筆收取名目,而是直接反應在 ETF 價格上面,計算方式是「平均從每日股價淨值中扣除」,所以對投資人來說,一般很難察覺到這筆成本費用的存在,因券商直接把成本埋在股價上了,對投資人來說就容易形成盲點。

若你身邊的人買 ETF 卻不知道這內扣費,千萬要告訴他這件事,當投資金額變大,內扣費的費率也是影響非常大的!

 

最低交易成本

除了上述費用以外,一般台股券商還會有所謂的「最低交易手續費」,基本多數設定為 20 元。所以當交易金額太小時,出現「手續費 < 最低交易手續費」的狀況,手續費都會以最低交易手續費收取。

所以在購買股票、ETF前,建議先計算「最低交易手續費門檻金額」,並且評估自己投資交易金額,是不是可以滿足最低交易手續費的門檻,才能節省到手續費喔。當然,手續費也只是投資前考量的因素之一,也切勿為了節省手續費,而投入超過自己可承受的交易金額,或是因此造成其他更高的投資成本,就更得不償失了!

至於美股的複委託,最低交易手續費通常都超過 35 美元,當然這是可以議價的,只不過相較於台股,境外的交易手續費門檻都會比較高。

 

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